Цифровые платежи для трансграничных расчетов

Источник: Eurasian Rail Alliance Index  

В последние годы актуальность поиска альтернативных решений в сфере трансграничных платежей выросла в связи с санкционными ограничениями в отношении России, которые негативно влияют на международную торговлю не только на евразийском пространстве, но и во всем мире.


Традиционные механизмы трансграничных платежей в международной торговле основаны на банковских сетях, финансовых институтах и специализированных системах. Однако они характеризуются неэффективностью и низкой доступностью для развивающихся стран. Средний срок перевода составляет от 3 до 5 дней, а высокие комиссии создают неравные условия для бизнеса. Эти факторы, а также санкционные ограничения подталкивают к поиску новых решений.

По данным Центробанка РФ, каждая четвёртая российская компания-экспортер сталкивается с блокировкой или задержкой платежей. Особенно серьёзные трудности наблюдаются при расчетах с китайскими партнёрами из-за угрозы вторичных санкций США. Для обхода ограничений компании используют посредников, что повышает стоимость транзакций до 6%. Кроме того, популярны бартерные сделки, позволяющие обмениваться товарами без использования денежных средств. Однако такие подходы сопряжены с рыночными рисками и высокими издержками.

Перспективное направление — цифровые платежи на основе технологии распределённого реестра. Их преимущества включают высокую скорость транзакций, снижение затрат за счёт исключения посредников, повышение финансовой инклюзии и устойчивость к санкциям. Однако для их внедрения требуется правовая база и инвестиции в инфраструктуру.

Криптовалюты становятся актуальным инструментом обхода ограничений. В странах ЕАЭС ведётся активная работа по их регулированию, включая майнинг, налогообложение и предотвращение незаконного использования. Криптовалюты предлагают децентрализованный подход, однако сопряжены с рисками и используются как временное решение.

Другой инновационный инструмент — цифровые финансовые активы (ЦФА), обеспеченные различными активами. В России ЦФА регулируются законодательно, что позволяет использовать их во внешнеторговых расчетах при соблюдении ряда условий. Например, контракт должен предусматривать встречное предоставление ЦФА. Кроме того, допускается обращение иностранных цифровых прав (ИЦП) на российских платформах, что расширяет возможности для экспортных операций.


Наиболее перспективным направлением считаются цифровые валюты центральных банков (ЦВЦБ). Они способны обеспечить интеграцию национальных систем и повысить устойчивость к внешним вызовам. ЦВЦБ особенно привлекательны для межгосударственных объединений, таких как ЕАЭС и БРИКС, где страны стремятся снизить зависимость от глобальных финансовых игроков.

В целом, цифровые технологии трансформируют международную торговлю, делая платежи быстрее, дешевле и прозрачнее. Однако остаются вызовы, связанные с регулированием и безопасностью, что требует продолжения работы над развитием соответствующей инфраструктуры.


Скачать исследование Цифровые платежи для трансграничных расчетов